Википедия

First Republic Bank

Статья Обсуждение

First Republic Bank (с англ. — «Первый республиканский банк») — американский коммерческий банк из города Сан-Франциско (штат Калифорния), существовавший в 1985—2023 годах, специализировавшийся на ипотечном кредитовании (79 % выданных кредитов — ипотечные) и занимавшийся управлением активами (на конец 2020 года под управлением находились активы на 194 млрд долларов). Занимал 14-е место по консолидированным активам в списке ФРС за 2022 год[4]. В списке крупнейших публичных компаний мира Forbes Global 2000 за 2021 год занимал 588-е место (252-е по активам, 580-е по чистой прибыли, 596-е по рыночной капитализации, 1986-е по размеру выручки)[3]. Основу клиентов банка составляли граждане с высоким уровнем доходов[en]. У банка насчитывалось 93 офиса в 11 штатах США (преимущественно в Нью-Йорке, Калифорнии, Массачусетсе и Флориде)[5].

First Republic Bank
Здание First Republic Bank (дом 111, Пайн-стрит, Сан-Франциско)
Здание First Republic Bank (дом 111, Пайн-стрит, Сан-Франциско)
Тип публичная компания
Листинг на бирже NASDAQ: FRBC (1986—2007)
NYSE: FRC (2010—2023)
Основание 5 февраля 1985
Упразднена 1 мая 2023
Причина упразднения банкротство
Основатели Джим Херберт (англ. Jim Herbert)
Расположение  США, Сан-Франциско
Ключевые фигуры Джеймс Херберт (председатель совета директоров)
Хафиз Эркан (CEO)[1]
Отрасль банковское дело (МСОК: 6419)
Продукция ипотечное кредитование, управление активами
Собственный капитал ▲ $11,75 млрд (2020)[2]
Оборот ▲ $3,917 млрд (2020)[2]
Операционная прибыль ▲ 1,334 млрд (2020)[2]
Чистая прибыль ▲ 1,064 млрд (2020)[2]
Активы ▲ 142,5 млрд (2020)[2]
Капитализация $36,1 млрд (13.10.2021)[1]
Число сотрудников 5000 (2020)[3]
Аудитор KPMG
Сайт firstrepublic.com
Логотип Викисклада Медиафайлы на Викискладе

С начала 2023 года на фоне банковского кризиса акции банка упали более чем на 90 %[6]. 1 мая, после экстренного совещания с Федеральной корпорацией по страхованию вкладов один из крупнейших банков США JPMorgan Chase объявил о поглощении First Republic Bank[7][8][9]. First Republic Bank стал четвёртым после Silvergate Bank, Signature Bank и Silicon Valley Bank банком, потерпевшим крах в ходе банковского кризиса 2023 года, и вторым банком по капитализации в списке крупнейших банкротств банков США за всю историю[8][9].

ИсторияПравить

ОснованиеПравить

First Republic Bank был основан в феврале 1985 года Джимом Хербертом, в прошлом основателем и исполнительным директором компании San Fransisco Bancorp, проданной позже Atlantic Financial. Свою деятельность банк First Republic начал 1 июля 1985 года в качестве банка кредитования промышленности[en] с головным офисом в Калифорнии. В августе 1986 года банк стал публичной компанией после того, как сделал первичное публичное предложение на бирже NASDAQ, начав продавать свои акции по 10 долларов за единицу. В 1993 году First Republic приобрёл ссудо-сберегательную ассоциацию Silver State Thrift из Невады[10].

В 1996 году в банке First Republic задумались о расширении сферы своих услуг. Руководство банка убедило легислатуру штата Невада[en] принять закон, позволяющий преобразовать ссудо-сберегательную ассоциацию в банк штата[en]. Этот закон был принят в июле 1997 года, спустя некоторое время после того, как First Republic объединился с более крупной ссудо-сберегательной ассоциацией Silver State Thrift из Невады в новое предприятие. После принятия закона совместное предприятие получило новое название — First Republic Savings Bank[11].

Приобретения и смена владельцевПравить

В 1998 году банком была приобретена компания Trainer Worthman & Co., в декабре 2001 года — Starbuck, Tisdale & Associates за 13 млн. долларов (как наличные средства, так и акции). В январе 2000 года First Republic Bank приобрёл долю в Froley, Revy Investment Company Inc. в размере 18%, а в 2002 году приобрёл инвестиционную фирму за 17 млн. долларов (наличные средства и акции)[12]. В 2004 году банк приобрёл отделение управления активами частных клиентов (Private Client Asset Management) компании Bay Isle Financial у Janus Capital Group[en][13]. В 2006 году он также приобрёл Bank of Walnut Creek[14].

Смена владельцаПравить

В сентябре 2007 года First Republic Bank был куплен компанией Merrill Lynch за 1,8 млрд долларов США[15][16], которая через год была поглощена Bank of America.

В октябре 2009 года First Republic Bank был выкуплен у Bank of America группой инвесторов, в которую вошли фирмы Colony Capital[en] и General Atlantic[en], бывший президент банка First Republic Джеймс Х. Херберт II (англ. James H. Herbert II) и бывшая COO банка Кэтрин Огаст ДеУайлд (англ. Katherine August DeWilde): сумма сделки составила порядка 1 млрд долларов США[17]. Основатель и глава Colony Capital[en] Томас Дж. Баррак-младший[en] входил в совет директоров ещё до сделки с участием Merrill Lynch, а компания General Atlantic ещё в 1987 году вложила в First Republic Bank сумму в размере 5 миллионов долларов[18]. Ещё 800 миллионов долларов было выделено консорциумом инвесторов для того, чтобы выполнить новые требования к капиталу, выдвинутые американскими регуляторами[19]. В декабре 2010 года благодаря первичному публичному предложению банк снова стал публичной компанией, заработав 280,5 млн долларов[20].

Последующие сделкиПравить

В ноябре 2012 года First Republic приобрёл управленческую компанию Luminous Capital за сумму в 125 миллионов долларов: активы компании составляли 5,5 млрд долларов[21]. В 2015 году банк приобрёл Constellation Wealth Partners за 115 миллионов долларов[22]. В декабре 2016 года банком был приобретён появившийся два года тому назад стартап Gradifi, который сотрудничал с компаниями PricewaterhouseCoopers, Natixis Global Asset Management[en] и Penguin Random House[en] по вопросам выдачи и погашения студенческих кредитов[23][24].

В марте 2018 года банк вложился в компанию CommonBond, предоставлявшую студенческие кредиты[25]. В мае 2018 года компания арендовала часть офисных помещений в Центре Рокфеллера[26]. В 2019 году 50 консультантов по работе с клиентами (в том числе пять высокопоставленных советников), работавшие в Lumionous, покинули компанию: по сообщению American Banker, вместе с ними фактически компания лишилась и активов под управлением[en] в размере 17 миллиардов долларов[27].

На конец 2020 года активы First Republic Bank составляли 142,5 млрд долларов[28], из них 112,6 млрд пришлось на выданные кредиты[28], в том числе ипотечные — 88 млрд. Более трети выданных кредитов приходилось на Сан-Франциско и пригороды, также важными рынками являются Нью-Йорк, Лос-Анджелес, Бостон и Сан-Диего. Принятые депозиты составляли 115 млрд долларов, другим источником средств служил выпуск ипотечных облигаций.

Дочерними компании банка на конец 2020 года являлись:

БанкротствоПравить

 
Цены на акции First Republic Bank

В пятницу, 10 марта 2023 года, торги акциями First Republic были приостановлены на фоне агрессивных продаж со стороны инвесторов[29]. Дабы не допустить банковую панику и восполнить потери, связанные со снятием депозитов клиентов FRB, 16 марта 2023 года одиннадцать банков США (включая JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup и Truist Financial) разместили в банке депозит в размере 30 млрд долларов[30][31][32]. Несмотря на это, курс акций банка продолжал падать[33]. 24 апреля банк объявил о сокращении объёма принятых депозитов на 100 млрд долларов за I квартал 2023 года. Курс акций First Republic упал до 4,6 долларов за акцию 26 апреля 2023 года (по сравнению с 143 доллара в начале февраля), что поставило под угрозу существование банка[34][35].

Сумма активов банка по состоянию на 13 апреля составляла около 229,1 млрд долларов, а сумма депозитов — 103,9 млрд долларов. 1 мая 2023 года банк был продан JPMorgan Chase[36].


Финансовые показателиПравить

Финансовые показатели First Republic Bank в 2009—2022 годах
Год 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Выручка, млрд долларов США[37][38][39][40][41][42][43][44][45][46][5] 1,072 1,002 1,183 1,341 1,468 1,649 1,841 2,2 2,6 3,0 3,3 3,9 5,0 6,8
Чистая прибыль, млн долларов США[47][48][28][5] 346 271 354 401 462 487 522 673 758 854 930 1064 1478 1665
Активы, млрд долларов США[49][48][28][5] 19,94 22,38 27,79 34,38 42,11 48,35 58,98 73,3 87,8 99,2 116,3 142,5 181,1 212,6
Рыночная капитализация, млрд долларов США[50] н/д 3,75 3,95 4,30 6,95 7,2 9,65 13,80 13,91 14,32 19,80 25,30 37,02 22,29
Средняя цена акций[en] на бирже[51] н/д 26,0421 26,5584 29,9428 39,3133 47,7605 57,9133 69,2193 92,4429 92,6591 98,5723 111,1200 187,4291 149,0652
Дивиденды на обыкновенную акцию[48][52][53][54] н/д н/д н/д 0,30 0,36 0,54 0,59 0,63 0,67 0,71 0,75 0,79 0,86 1,03

См. такжеПравить

ПримечанияПравить

  1. ↑ 1 2 FRC.N - First Republic Bank Profile (англ.). Reuters. Дата обращения: 13 октября 2021. Архивировано 15 октября 2021 года.
  2. ↑ 1 2 3 4 5 Annual Report 2020, Form 10-K (англ.). First Republic Bank. Дата обращения: 13 октября 2021. Архивировано 27 октября 2021 года.
  3. ↑ 1 2 First Republic Bank (FRC) (англ.). Forbes. Дата обращения: 13 октября 2021.
  4. ↑ FRB: Large Commercial Banks — December 31, 2022
  5. ↑ 1 2 3 4 First Republic Bank 2022 Form 10-K Annual Report. First Republic.
  6. ↑ First Republic stocks drops nearly 50% after plunge in deposits. CNN (27 апреля 2023). Дата обращения: 3 мая 2023.
  7. ↑ First Republic Bank Is Seized by Regulators and Sold to JPMorgan Chase, The New York Times (1 May 2023). Дата обращения: 1 мая 2023.
  8. ↑ 1 2 JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Ohio Assumes All the Deposits of First Republic Bank, San Francisco, California. Federal Deposit Insurance Corporation. Дата обращения: 1 мая 2023.
  9. ↑ 1 2 Khristopher J. Brooks, Brian Dakss. Troubled First Republic Bank seized and sold to JPMorgan Chase. CBS MoneyWatch (1 мая 2023).
  10. ↑ First Republic acquires Silver State thrift (англ.). American Banker[en] (30 декабря 1993).
  11. ↑ Nevada Bank Charter – Revisiting the Law (англ.). First Republic Bank.
  12. ↑ First Republic buys LA firm for $17M (англ.). American City Business Journals (1 февраля 2002). Архивировано 29 сентября 2003 года.
  13. ↑ Janus to Sell Private Client Asset Management Division of Bay (англ.). Business Wire (30 июня 2004).
  14. ↑ First Republic Bank completes acquisition of Bank of Walnut Creek. American City Business Journals. Bizjournals.com (16 октября 2006).
  15. ↑ Merrill Lynch and First Republic Bank Successfully Close Merger; Final Results of Election Regarding Merger Consideration Announced (англ.). Business Wire (21 сентября 2007).
  16. ↑ Tim McLaughlin. Merrill to buy First Republic for $1.8 bln (англ.). Reuters (29 января 2007).
  17. ↑ Zachery Kouwe. Bank of America Sells Republic Bank to Private Equity Firms (англ.). The New York Times (22 октября 2009).
  18. ↑ Bank of America Sells First Republic Bank (англ.). The New York Times (21 октября 2009). Дата обращения: 13 октября 2021. Архивировано 24 октября 2021 года.
  19. ↑ General Atlantic, Colony Capital close First Republic Bank deal (англ.). altassets.com (21 июля 2010). Архивировано 12 августа 2011 года.
  20. ↑ Clare Baldwin. First Republic shares rise in IPO debut (англ.). Reuters (9 декабря 2010).
  21. ↑ First Republic to Acquire Luminous Capital (англ.). PR Newswire (2 ноября 2012).
  22. ↑ First Republic To Acquire Constellation Wealth Advisors (англ.). PR Newswire (17 июня 2015).
  23. ↑ Kelly J. Obrien. First Republic Bank scoops up Boston student debt startup in the Boston Business Journal (англ.). American City Business Journals (12 декабря 2016).
  24. ↑ Joseph Kellard. First Republic Buys Student-Debt Startup Gradifi in American Banker (англ.). American Banker (12 декабря 2016).
  25. ↑ Kristin Stoller. Student Lender CommonBond Raises $50M to Invest in Technology, Blockchain (англ.). Forbes (21 марта 2018).
  26. ↑ First Republic Bank Renews and Expands to 280K SF in Rock Center (англ.). Commercial Observer (29 мая 2018).
  27. ↑ Ann Marsh. $17B gone: The biggest-ever advisory team exit and the bank that lost it (англ.). American Banker (6 июня 2019).
  28. ↑ 1 2 3 4 2021 First Republic Bank Annual Report (2016-2021) 4. First Republic.
  29. ↑ First Republic Bank collapse before 2024? | Metaculus
  30. ↑ First Republic secures $30 billion rescue from large banks, CNN (March 16, 2023). Дата обращения: 30 апреля 2023.
  31. ↑ First Republic Hit by Silicon Valley Bank Failure, The Wall Street Journal (March 10, 2023).
  32. ↑ Rushe, Dominic. US banks launch $30bn rescue of First Republic to stem spiraling crisis, The Guardian (March 16, 2023).
  33. ↑ First Republic's $30 Billion Rescue Fails to Soothe Investor Fear (англ.), Bloomberg (March 17, 2023). Дата обращения: 17 марта 2023.
  34. ↑ First Republic, other regional bank stocks sink after failure of Silicon Valley Bank — CNBC
  35. ↑ First Republic shares book slim gains after brutal sell-off (англ.). Reuters (27 апреля 2023). Дата обращения: 27 апреля 2023.
  36. ↑ First Republic Bank продан JPMorgan Chase
  37. ↑ FORM 10-K - FIRST REPUBLIC BANK (2009, 2010) 84. First Republic (1 марта 2011).
  38. ↑ FORM 10-K - FIRST REPUBLIC BANK (2011) 39. First Republic (20 марта 2012).
  39. ↑ FIRST REPUBLIC BANK REPORTS RECORD ANNUAL AND QUARTERLY EARNINGS - Press Release (2011, 2012) 15. First Republic (16 января 2013).
  40. ↑ FORM 10-K - FIRST REPUBLIC BANK (2013, 2014, 2015) 103. First Republic (26 февраля 2016).
  41. ↑ FIRST REPUBLIC REPORTS STRONG QUARTERLY AND ANNUAL RESULTS - Press Release (2016) 1. First Republic (13 января 2017).
  42. ↑ FIRST REPUBLIC REPORTS STRONG 2017 RESULTS - Press Release (2017) 1. First Republic (16 января 2018).
  43. ↑ FIRST REPUBLIC REPORTS STRONG 2018 RESULTS - Press Release (2018) 1. First Republic (15 января 2019).
  44. ↑ FIRST REPUBLIC REPORTS STRONG 2019 RESULTS - Press Release (2019) 1. First Republic (14 января 2020).
  45. ↑ FIRST REPUBLIC REPORTS 2020 RESULTS - Press Release (2020) 1. First Republic (14 января 2021).
  46. ↑ FIRST REPUBLIC REPORTS 2021 RESULTS - Press Release (2021) 1. First Republic (14 января 2022).
  47. ↑ FORM 10-K - FIRST REPUBLIC BANK (2009, 2010) 54. First Republic (1 марта 2011).
  48. ↑ 1 2 3 FORM 10-K - FIRST REPUBLIC BANK (2011-2015) 52. First Republic (26 февраля 2016).
  49. ↑ FORM 10-K - FIRST REPUBLIC BANK (2009, 2010) 49. First Republic (1 марта 2011).
  50. ↑ Market capitalization of First Republic Bank (FRC) (англ.). Companies Marketcap.
  51. ↑ First Republic Bank - Stock Price History. FRC. Macrotrends LLC.
  52. ↑ FORM 10-K - FIRST REPUBLIC BANK (2013-2017) 52. First Republic (28 февраля 2018).
  53. ↑ FORM 10-K - FIRST REPUBLIC BANK (2018-2020). First Republic (26 февраля 2021).
  54. ↑ FORM 10-K - FIRST REPUBLIC BANK (2018-2020) 69. First Republic (28 февраля 2022).

СсылкиПравить

Источник — https://ru.wikipedia.org/w/index.php?title=First_Republic_Bank&oldid=130796528